Pilihan menggunakan portofolio hedge stock

Panduan Pemula untuk Lindung Nilai Meskipun kedengarannya seperti hobi tetangga Anda yang terobsesi dengan taman topiary yang penuh dengan semak-semak tinggi yang berbentuk seperti jerapah dan dinosaurus, lindung nilai adalah praktik yang harus diketahui setiap investor. Tidak ada alasan bahwa perlindungan portofolio seringkali sama pentingnya dengan apresiasi portofolio. Seperti obsesi tetangga Anda, lindung nilai dibicarakan lebih dari yang dijelaskan, membuatnya tampak seolah-olah hanya termasuk wilayah keuangan paling esoteris. Nah, biarpun Anda seorang pemula, Anda bisa mempelajari lindung nilai apa, bagaimana cara kerjanya dan teknik lindung nilai apa yang investor dan perusahaan gunakan untuk melindungi diri mereka sendiri. Apa itu Lindung Nilai Cara terbaik untuk memahami lindung nilai adalah menganggapnya sebagai asuransi. Ketika orang memutuskan untuk melakukan lindung nilai, mereka mengasuransikan diri mereka terhadap kejadian negatif. Hal ini mencegah kejadian negatif terjadi, namun jika hal itu terjadi dan Anda benar-benar melakukan lindung nilai, dampak dari acara tersebut akan berkurang. Jadi, lindung nilai terjadi hampir di mana-mana, dan kita melihatnya setiap hari. Misalnya, jika Anda membeli asuransi rumah, Anda melindungi diri dari kebakaran, pemutusan hubungan kerja atau bencana tak terduga lainnya. Manajer portofolio Investor individu dan perusahaan menggunakan teknik lindung nilai untuk mengurangi eksposur mereka terhadap berbagai risiko. Di pasar keuangan. Namun, hedging menjadi lebih rumit daripada hanya membayar perusahaan asuransi dengan biaya setiap tahun. Lindung nilai terhadap risiko investasi berarti secara strategis menggunakan instrumen di pasar untuk mengimbangi risiko pergerakan harga yang merugikan. Dengan kata lain, investor melakukan lindung nilai terhadap satu investasi dengan melakukan investasi lain. Secara teknis, untuk melakukan lindung nilai Anda akan berinvestasi dalam dua efek dengan korelasi negatif. Tentu saja, tidak ada satu pun di dunia ini yang gratis, jadi Anda tetap harus membayar jenis asuransi ini dalam satu bentuk atau bentuk lainnya. Meskipun beberapa dari kita mungkin berfantasi tentang dunia di mana potensi keuntungan tidak terbatas tetapi juga bebas risiko, lindung nilai tidak dapat membantu kita lolos dari realitas sulit dari tradeoff risiko. Penurunan risiko akan selalu berarti pengurangan potensi keuntungan. Jadi, hedging, sebagian besar, adalah teknik yang tidak akan menghasilkan uang, namun dengan demikian Anda dapat mengurangi potensi kerugian. Jika investasi yang Anda lindung nilai terhadap menghasilkan uang, Anda biasanya akan mengurangi keuntungan yang bisa Anda lakukan, dan jika investasi itu kehilangan uang, lindung nilai Anda, jika berhasil, akan mengurangi kerugian itu. Bagaimana teknik Hedge Hedge Hedge Fund umumnya melibatkan penggunaan instrumen keuangan yang rumit yang dikenal sebagai derivatif. Dua yang paling umum adalah opsi dan futures. Tidak akan masuk akal untuk menggambarkan bagaimana instrumen ini bekerja, tapi untuk saat ini ingatlah bahwa dengan instrumen ini Anda dapat mengembangkan strategi perdagangan di mana kerugian dalam satu investasi diimbangi oleh keuntungan dalam derivatif. Mari kita lihat bagaimana ini bekerja dengan sebuah contoh. Katakanlah Anda memiliki saham Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Meskipun Anda percaya pada perusahaan ini untuk jangka panjang, Anda sedikit khawatir dengan beberapa kerugian jangka pendek di industri tequila. Untuk melindungi diri Anda dari terjatuhnya CTC Anda dapat membeli opsi put (derivatif) pada perusahaan, yang memberi Anda hak untuk menjual CTC dengan harga tertentu (strike price). Strategi ini dikenal dengan sebutan kawin. Jika harga saham Anda jatuh di bawah harga strike, kerugian ini akan diimbangi oleh kenaikan opsi put. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat artikel ini tentang daftar yang sudah menikah atau tutorial dasar opsi ini.) Contoh lindung nilai klasik lainnya melibatkan perusahaan yang bergantung pada komoditas tertentu. Katakanlah Corys Tequila Corporation khawatir dengan volatilitas harga agave, pabrik tersebut biasa membuat tequila. Perusahaan akan berada dalam masalah besar jika harga agave meroket, yang akan sangat memakan marjin keuntungan. Untuk melindungi (lindung nilai) terhadap ketidakpastian harga agave, CTC dapat menandatangani kontrak berjangka (atau sepupunya yang kurang teratur, kontrak berjangka), yang memungkinkan perusahaan untuk membeli agave dengan harga tertentu pada tanggal yang ditentukan di masa depan. . Sekarang CTC bisa menganggarkan tanpa mengkhawatirkan komoditi yang berfluktuasi. Jika agave meroket di atas harga yang ditentukan oleh kontrak berjangka, lindung nilai akan terbayar karena CTC akan menghemat uang dengan membayar harga yang lebih rendah. Namun, jika harganya turun, CTC masih berkewajiban untuk membayar harga kontrak dan sebenarnya lebih baik tidak melakukan lindung nilai. Ingatlah bahwa karena ada banyak jenis opsi dan kontrak futures, investor dapat melakukan lindung nilai terhadap hampir semua hal, baik saham, harga komoditas, tingkat suku bunga dan mata uang - investor bahkan dapat melakukan lindung nilai terhadap cuaca. Downside Setiap lindung nilai memiliki biaya, jadi sebelum Anda memutuskan untuk menggunakan hedging, Anda harus bertanya pada diri sendiri apakah tunjangan yang diterima dari itu membenarkan biaya. Ingat, tujuan hedging bukan untuk menghasilkan uang tapi untuk melindungi dari kerugian. Biaya lindung nilai - apakah itu biaya opsi atau kehilangan keuntungan karena berada di sisi yang salah dari kontrak berjangka - tidak dapat dihindari. Ini adalah harga yang harus Anda bayar untuk menghindari ketidakpastian. Kami telah membandingkan hedging versus asuransi, namun kami harus menekankan bahwa asuransi jauh lebih tepat daripada hedging. Dengan asuransi, Anda benar-benar kompensasi atas kerugian Anda (biasanya dikurangi dikurangkan). Melindungi portofolio bukanlah ilmu yang sempurna dan semuanya bisa salah. Meskipun manajer risiko selalu membidik lindung nilai yang sempurna. Sulit untuk dicapai dalam praktek. Apa yang Lindung Nilai Berarti bagi Anda Mayoritas investor tidak akan pernah menukar kontrak derivatif dalam kehidupan mereka. Sebenarnya kebanyakan investor buy-and-hold mengabaikan fluktuasi jangka pendek sama sekali. Bagi para investor ini, tidak ada gunanya melakukan lindung nilai karena mereka membiarkan investasi mereka tumbuh dengan keseluruhan pasar. Jadi mengapa belajar tentang lindung nilai Bahkan jika Anda tidak pernah melakukan lindung nilai untuk portofolio Anda sendiri, Anda harus mengerti bagaimana cara kerjanya karena banyak perusahaan besar dan dana investasi akan lindung nilai dalam beberapa bentuk. Perusahaan minyak, misalnya, mungkin melakukan lindung nilai terhadap harga minyak sementara reksa dana internasional mungkin melakukan lindung nilai terhadap fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Pemahaman tentang lindung nilai akan membantu Anda untuk memahami dan menganalisis investasi ini. Kesimpulan Resiko adalah elemen investasi yang penting namun genting. Terlepas dari jenis investor yang ingin dicapai, memiliki pengetahuan dasar tentang strategi lindung nilai akan menghasilkan kesadaran yang lebih baik tentang bagaimana investor dan perusahaan bekerja untuk melindungi diri mereka sendiri. Apakah Anda memutuskan untuk mulai mempraktikkan penggunaan turunan yang rumit, belajar tentang bagaimana kerja lindung nilai akan membantu memajukan pemahaman Anda tentang pasar, yang akan selalu membantu Anda menjadi investor yang lebih baik. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Waktu Bersantai Setelah Berjam-jam Berita Pra-Pasar Flash Kutipan Kutipan Bagan Interaktif Setelan Bawaan Harap diperhatikan bahwa begitu Anda membuat pilihan Anda, ini akan berlaku untuk semua kunjungan masa depan ke NASDAQ. Jika, sewaktu-waktu, Anda tertarik untuk kembali ke setelan default kami, pilih Setelan Default di atas. Jika Anda memiliki pertanyaan atau mengalami masalah dalam mengubah pengaturan default Anda, silahkan email isfeedbacknasdaq. Harap konfirmasikan pilihan Anda: Anda telah memilih untuk mengubah pengaturan default untuk Pencarian Kutipan. Ini sekarang akan menjadi halaman target default Anda kecuali Anda mengubah konfigurasi Anda lagi, atau Anda menghapus cookies Anda. Yakin ingin mengubah setelan Anda Kami mohon untuk meminta Harap nonaktifkan pemblokir iklan Anda (atau perbarui setelan Anda untuk memastikan javascript dan cookie diaktifkan), sehingga kami dapat terus memberi Anda berita pasar tingkat pertama dan data youve datang ke harapkan dari us. MarketWatch di lth4gtBarrons Twitter pada Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: none padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot Data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot Data-layoutquotbuttoncountquot Data-widthquot250quot Data-show-facesquotfalsequot lth4gtBarrons Data-actionquotrecommendquotgtltdivgt Data-sendquotfalsequot pada Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter - follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Produk X di Facebook Produk X di Twitter Bagaimana Hedge Portofolio Saham Anda 23 Februari 2013 Lindung nilai mempertahankan keunggulan. Jika Anda lindung nilai terlalu banyak, Anda tentu saja menodai, jadi tantangannya adalah untuk menemukan keseimbangan yang halus: Seberapa besar risiko yang akan Anda serap dalam mengejar tingkat pengembalian yang spesifik Ini adalah masalah investor yang terkemuka. Pekan lalu, kami merekomendasikan pembelian pada SPDR Samping 500 ETF Trust SPY 0.12688208424970393 SPDR SP 500 ETF Trust A. S. NYSE Arca 236.74 0.3 0.12688208424970393 Tanggal (1487988000001-0600) Volume (Tertunda 15m). 68090362 SETELAH JAM 236.74 Volume (Tertunda 15m). 14291250 PE Ratio NA Cap Pasar Dividen Dividen 2.2453831207231563 Rev. per Karyawan NA Lebih banyak kutipan dan berita raquo SPY dalam Nilai Anda Perubahan Anda Posisi pendek (ticker: SPY) untuk melakukan lindung nilai terhadap portofolio saham 500.000 terhadap penurunan pasar jangka pendek. Kolom tersebut memicu longsoran e-mail dan permintaan dari pembaca yang ingin mengetahui berapa banyak yang akan dibeli untuk melakukan lindung nilai atas kepemilikan ekuitas mereka. DALAM PENAMBAHAN, SEBUAH PERTANDINGAN beberapa menit dari komite pengaturan kebijakan Federal Reserve, menunjukkan bahwa bank sentral memperdebatkan awal dengan kebijakan uangnya yang mudah, membuat beberapa investor ketakutan dan mengirim Volatilitas CBOE Indexthe VIX, atau rasa takut pasar yang mengukur lebih tinggi Dalam mengantisipasi koreksi pasar saham. Michael Schwartz, Oppenheimer amp Co. s adalah ahli strategi opsi utama, mengatakan bahwa pertanyaan utama kliennya adalah: Berapa banyak barang yang harus dibeli untuk melindungi portofolio saya. Lahan yang kami rekomendasikan, milik Belmont Capitals Stephen Solaka, akan membeli 32 SPDR SampP 500 ETF Trust Maret 150 menempatkan dan menjual 32 Maret 145 menempatkan ketika dana yang diperdagangkan di bursa mencapai 152. Lindung nilai masih bekerja. SPY berada pada level 1500, level support utama di pasar, jadi setiap penurunan di bawah ini bisa menyebabkan nilai lindung nilai melonjak. Kolom minggu lalu juga mendorong pembaca untuk mengirimkan lindung nilai saya sendiri untuk ditinjau. Sementara saya tidak memberikan saran investasi swasta, berbagi trik perdagangan adalah masalah lain. Rumus untuk menentukan berapa banyak kontrak yang dibutuhkan cukup sederhana. Bagi nilai kepemilikan Anda dengan harga strike strike kali 100. Lewati nomor akhir karena jawabannya mungkin termasuk kontrak pecahan. Untuk detail lebih lanjut, kunjungi Chicago Board Options Exchanges Website, yang mencakup formula dan beberapa informasi tambahan. Situs ini cboeStrategiesIndexOptionsBuyIndexPutstoHedgepart7.aspx. Rumusnya bisa membuat Anda percaya lindung nilai agak ilmiah. Bukan itu. Lindung nilai adalah seni. Beberapa investor pernah melakukan lindung nilai terhadap portofolio mereka terhadap kerugian total. Lindung nilai total biasanya terlalu mahal, dan selain itu peluang saham akan turun menjadi nol karena ketukan pada kayu rendah. Jadi, para investor umumnya mencoba untuk menentukan seberapa besar rasa sakit yang akan mereka derita jika pasar menjadi tangki. Dua pertanyaan terkait untuk ditanyakan kepada diri sendiri: Apakah Anda memang mengharapkan pasar saham meluncur Dan, jika Anda melakukannya: Kapan menurut Anda kemunduran akan terjadi Batas waktu penyerapan pada tanggal 1 Maret, bila 1 triliun dapat dipotong dari anggaran pemerintah federal, adalah Potensi kejadian dimana banyak orang mulai melakukan lindung nilai. Dan saat Anda melakukan lindung nilai, pikirkan tentang mengemas sebanyak mungkin aktivitas pasar saat memasuki masa kedaluwarsa. Beberapa investor membeli taktis, lindung nilai tiga bulan karena harganya lebih murah daripada lindung nilai selama setahun penuh dan menangkap laporan ekonomi pasar jangka pendek. Terkadang, mereka bahkan cukup lama untuk menutupi keseluruhan pendapatan perusahaan. TITIK LAIN SANGAT jelas, tapi tetap membuat banyak investor: Lindungilah portofolio Anda dari tolok ukurnya. Jika kepemilikan Anda memiliki kapitalisasi besar, gunakan opsi Standard amp Poors 500s, atau SPDR SampP 500 ETF, yang melacak indeks patokan. Jangan lindung nilai dengan indeks saham kecil. Betapa mendesaknya untuk mempertimbangkan lindung nilai Dengan VIX sekitar 15, lindung nilai relatif murah. Tapi itu akan segera berubah jika Kongres tidak melakukan apapun untuk mengatasi tenggat waktu penyerahan.